Controlando o pânico
DOI:
https://doi.org/10.1590/S1413-80502008000100002Palavras-chave:
teoria de valores extremos, VaRResumo
Este artigo aplica o algoritmo de Danielsson e De Vries (1997) e métodos de estimação paramétricos para calcular o "value-at-risk" baseado na distribuição dos extremos dos índices Ibovespa e MSCI Industrial. Mostra que as previsões fora da amostra, obtidas pelos métodos paramétrico e não-paramétrico, são consideravelmente melhores que o método convencional, em que se usa a Normal, para calcular o "value-at-risk" no caso de carteiras de ativos, cuja metodologia de composição está bastante consolidada. O artigo sugere a integração dos métodos de cálculo de "value-at-risk " em condições de normalidade e extremas.Downloads
Os dados de download ainda não estão disponíveis.
Downloads
Publicado
2008-03-01
Edição
Seção
Artigos
Como Citar
Morita, R. H., Bueno, R. D. L. da S., & Pires, R. A. (2008). Controlando o pânico. Economia Aplicada, 12(1), 29-54. https://doi.org/10.1590/S1413-80502008000100002