Melhorando a qualidade dos lucros: efeitos das deficiências nos controles internos e dos principais assuntos de auditoria
DOI:
https://doi.org/10.1590/1808-057x20252190.enPalavras-chave:
deficiências nos controles internos, ISA 265, principais assuntos de auditoria, ISA 701, gerenciamento de resultadosResumo
O artigo busca verificar se o relatório de auditoria expandido, especificamente a adoção da Norma Internacional de Auditoria (ISA) 701, influenciou o gerenciamento de resultados (GR) no mercado de capitais brasileiro, particularmente em empresas com deficiências nos controles internos (DCI) divulgadas. Pesquisas anteriores não exploraram o impacto da ISA 701 sobre o GR no contexto de empresas brasileiras com DCI. Este estudo aborda essa lacuna ao examinar como divulgações de auditoria aprimoradas afetam a qualidade dos lucros (QL). O estudo contribui para reguladores, pesquisadores, participantes do mercado, auditores e gestores e fornece insights sobre como regulações de auditoria, como a ISA 701, podem melhorar a qualidade dos relatórios financeiros e reduzir comportamentos oportunistas de GR. Os resultados evidenciam que as DCI elevam o GR, enquanto a ISA 701 mitiga, ao aumentar a transparência por meio dos principais assuntos de auditoria (PAA). A ISA 701 também modera o GR em empresas com DCI anteriores, destacando seu impacto regulatório. Além disso, o estudo enfatiza a importância de divulgações oportunas e adequadas por auditores e gestores. Utilizando uma abordagem econométrica, o estudo analisou dados de 240 empresas brasileiras listadas de 2010 a 2019. A metodologia incluiu estatísticas descritivas, análises de correlação, análises de regressão e testes de diferenças em diferenças. Regressões por mínimos quadrados ordinários (OLS) foram usadas para avaliar o impacto da adoção da ISA 701 sobre proxies de QL. O estudo constata que empresas brasileiras com DCI praticam GR por meio de accruals discricionários mais do que as demais. A adoção da ISA 701 levou a uma redução no GR, especialmente em empresas com DCI, indicando uma melhoria na QL. Esses achados destacam a relevância das divulgações de DCI e PAA para o monitoramento do GR.
Downloads
Referências
Alqam, M., Hamshari, Y., & Ali, H. (2021). The mediating effects of key audit matters on the relationship between audit quality and earnings management: Evidence from Jordan. Humanities and Social Sciences Letters, 9(4), 403-416. https://doi.org/10.18488/journal.73.2021.94.403.416
Asghar, A., Sajjad, S., Shahzad, A., & Matemilola, B. T. (2020). Role of discretionary earning management in corporate governance-value and corporate governance-risk relationships. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, 20(4), 561-581. https://doi.org/10.1108/CG-11-2019-0347
Barboza, T. & Da Rocha, A. (2023). Decoding corruption in Brazilian construction multinationals. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 37(4), 984-1011. https://doi.org/10.1108/AAAJ-12-2021-5565
Bédard, J., Gonthier-Besacier, N., & Schatt, A. (2019). Consequences of expanded audit reports: Evidence from the justifications of assessments in France. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 38(3), 22. https://doi.org/10.2308/ajpt-52339
Boulhaga, M., Bouri, A., & Elbardan, H. (2022). The effect of internal control quality on real and accrual-based earnings management: Evidence from France. Journal of Management Control, 33(4), 545-567. https://doi.org/10.1007/s00187-022-00348-5
Castro, P. R., Amaral, J. V., & Guerreiro, R. (2018). Aderência ao programa de integridade da lei anticorrupção brasileira e implantação de controles internos. Revista Contabilidade & Finanças, 30(80), 186-201. https://doi.org/10.1590/1808-057x201806780
Cavalier-Rosa, G., & Tiras, S. L. (2013). Brazil’s adoption of IFRS: Fertile ground for examining earnings management. Brazilian Business Review, 10(4), 133-146. https://doi.org/10.15728/bbr.2013.10.4.6
Coram, P. J., & Wang, L. (2020). The effect of disclosing key audit matters and accounting standard precision on the audit expectation gap. International Journal of Auditing, 25(2), 270-282. https://doi.org/10.1111/ijau.12203
Crisóstomo, V. L., & de Freitas Brandão, I. (2019). The ultimate controlling owner and corporate governance in Brazil. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, 19(1), 120-140. https://doi.org/10.1108/CG-01-2018-0043
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. The Accounting Review, 70(2), 193-225.
DeFond, M., & Zhang, J. (2014). A review of archival auditing research. Journal of Accounting and Economics, 58(2), 275-326. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2014.09.002
Dee, C. C., Luo, B., Wang, E. & Zhang, J. (2023) Critical audit matters and internal control quality: The disciplining effects of CAM reporting on auditors and clients. Social Science Research Network. http://doi.org/10.2139/ssrn.3882399
Ferreira, C., & Morais, A. I. (2019). Análise da relação entre características das empresas e os key audit matters divulgados. Revista Contabilidade & Finanças, 31(83), 262-274. https://doi.org/10.1590/1808-057x201909040
Harakeh, M., Matar, G., & Sayour, N. (2020). Information asymmetry and dividend policy of Sarbanes-Oxley Act. Journal of Economic Studies, 47(6), 1507-1532. https://doi.org/10.1108/JES-08-2019-0355
Indrawati, S., & Surjandari, D. A. (2022). The effect of director’s remuneration, audit fee, and director’s expertise on earnings management with sales growth as moderating variable. The Indonesian Journal of Accounting Research, 25(1). https://doi.org/10.33312/ijar.581
Ismael, H. R., & Kamel, H. (2021). Internal audit quality and earnings management: Evidence from the UK. Managerial Auditing Journal, 36(7), 951-978. https://doi.org/10.1108/MAJ-09-2020-2830
Itopa, E., Alexander, S., & Yahaya, O. A. (2022). Board of directors and earnings management: Evidence from the Nigerian Exchange Group. Journal of Accounting and Finance, 22(3), 45-59. http://doi.org/10.3126/jaf.v/i2.15661
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs, and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Jiraporn, P., Miller, G. A., Yoon, S. S., & Kim, Y. S. (2008). Is earnings management opportunistic or beneficial? An agency theory perspective. International Review of Financial Analysis, 17(3), 622-634. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2006.10.005
Jones, J. J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research, 29(2), 193-228. https://doi.org/10.2307/2491047
Jones, J., & Scott, S. (2022). Communicating key audit matters: A post-implementation review. University of Guelph. https://atrium.lib.uoguelph.ca/server/api/core/bitstreams/121ede7f-38b6-4d89-ab19-e3e1640ddc9c/content
Kothari, S. P., Leone, A. J., & Wasley, C. E. (2005). Performance matched discretionary accrual measures. Journal of Accounting and Economics, 39(1), 163-197. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2004.11.002
Lei n.12.846, de 1º de agosto de 2013. (2013, 1º de agosto). Dispõe sobre a responsabilização administrativa e civil de pessoas jurídicas pela prática de atos contra a administração pública, nacional ou estrangeira, e dá outras providências. https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2011-2014/2013/lei/l12846.htm
Li, H., Hay, D., & Lau, D. (2019). Assessing the impact of the new auditor’s report. Pacific Accounting Review, 31(1), 110-132. https://doi.org/10.1108/PAR-02-2018-0011
Li, W., & Zheng, X. (2024). Key audit matter disclosure and stock mispricing: Evidence from China. Finance Research Letters, 67, 105843. https://doi.org/10.1016/j.frl.2024.105843
Li, Y., Li, X., Xiang, E., & Geri Djajadikerta, H. (2020). Financial distress, internal control, and earnings management: Evidence from China. Journal of Contemporary Accounting and Economics, 16(3). https://doi.org/10.1016/j.jcae.2020.100210
Marques, D. dos S., Portugal, G. T., & Almeida, S. R. V. (2019). The impact generated by the key audit matters on the application of audit procedures. European Journal of Scientific Research, 152(2), 8. https://doi.org/10.18488/journal.73.2021.94.403.416
Marques, V. A., Vaz, U. O., Miranda, D. V., & Checon, R. P. (2023). Quando os controles importam: evidências da associação não linear entre as deficiências de controles internos e a qualidade de auditoria. Revista Contabilidade & Finanças, 34(92), e1692. https://doi.org/10.1590/1808-057x20231692.pt
Nakashima, M., & Ziebart, D. A. (2015). Did Japanese-SOX have an impact on earnings management and earnings quality? Managerial Auditing Journal, 30(4/5), 482-510. https://doi.org/10.1108/MAJ-06-2013-0890
Pelucio-Grecco, M. C., Geron, C. M. S., Grecco, G. B., & Lima, J. P. C. (2014). The effect of IFRS on earnings management in Brazilian non-financial public companies. Emerging Markets Review, 21, 42-66. http://doi.org/10.1016/j.ememar.2014.07.001
Rautiainen, A., Saastamoinen, J., & Pajunen, K. (2021). Do key audit matters (KAMs) matter? Auditors’ perceptions of KAMs and audit quality in Finland. Managerial Auditing Journal, 36(3), 386-404. https://doi.org/10.1108/MAJ-11-2019-2462
Reid, L. C., Carcello, J. V., Li, C., Neal, T. L., & Francis, J. R. (2019). Impact of auditor report changes on financial reporting quality and audit costs: Evidence from the United Kingdom. Contemporary Accounting Research, 36(3), 1501-1539. https://doi.org/10.1111/1911-3846.12486
Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Journal of Accounting and Economics, 42(3), 335-370. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2006.01.002
Santos, K. L., Guerra, R. B., Marques, V. A., & Maria, E., Júnior. (2020). Os principais assuntos de auditoria importam? Uma análise de sua associação com o gerenciamento de resultados. Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (REPeC), 14(1). https://doi.org/10.17524/repec.v14i1.2432
Sierra-García, L., Gambetta, N., García-Benau, M. A., & Orta-Pérez, M. (2019). Understanding the determinants of the magnitude of entity-level risk and account-level risk key audit matters: The case of the United Kingdom. The British Accounting Review, 51(3), 227-240. https://doi.org/10.1016/j.bar.2019.02.004
Silote, N. Z., Rezende, E. F., Marques, V. A., & da Freitag, V. C. (2021). Deficiências de controles internos, republicações e opinião do auditor: evidências no mercado brasileiro. Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (REPeC), 15(3). https://doi.org/10.17524/repec.v15i3.2876
Tadesse, A. F., Rosa, R. C., & Parker, R. J. (2022). The adoption and consequences of COSO 2013. Accounting Horizons, 36(4), 241-260. https://doi.org/10.2308/horizons-18-123
Velte, P. (2019). Associations between the financial and industry expertise of audit committee members and key audit matters within related audit reports. Journal of Applied Accounting Research, 21(1), 185-200. https://doi.org/10.1108/JAAR-10-2018-0163
Wali, S., & Masmoudi, S. M. (2020). Internal control and real earnings management in the French context. Journal of Financial Reporting and Accounting, 18(2), 363-387. https://doi.org/10.1108/JFRA-09-2019-0117
Zittei, M. V. M., Nascimento, E. G. do, Souza, R. P. de, & Silva, A. V. da. (2021). Análise da relação entre as deficiências dos controles internos, a governança corporativa e a qualidade da informação contábil. Revista Liceu On-Line, 11(2), 156-178.
Zulfikar, R., Millatina, F., Mukhtar, M., Astuti, K. D., Ismail, T., Meutia, M., & Fazri, E. (2021). Antecedents of disclosure on internal control and earnings management. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(3), 391-397. https://doi.org/10.13106/jafeb.2021.vol8.no3.0391
Downloads
Publicado
Edição
Seção
Licença
Este trabalho está licenciado sob uma licença Creative Commons Attribution 4.0 International License.
O conteúdo do(s) artigo(s) publicados na RC&F são de inteira responsabilidade do(s) autores, inclusive quanto a veracidade, atualização e precisão dos dados e informações. Os autores cedem, antecipadamente, os direitos autorais à Revista, que adota o sistema CC-BY de licença Creative Commons. Leia mais em: https://creativecommons.org/licenses/.
A RC&F não cobra taxa para a submissão de artigos. A submissão de artigo(s) à RC&F implica na autorização do(s) autor(es) para sua publicação, sem pagamento de direitos autorais.
A submissão de artigos autoriza a RC&F a adequar o texto do(s) artigo(s) a seus formatos de publicação e, se necessário, efetuar alterações ortográficas, gramaticais e normativas.
