Persistence and mean reversion: analyzing sector indices for Brazil
DOI:
https://doi.org/10.1590/S1413-80502006000200003Palabras clave:
razão de variâncias, bootstrap, mercados emergentes, hipótese de passeio aleatórioResumen
Este artigo contribui para a literatura de testes da hipótese de passeio aleatório examinando um novo conjunto de dados setoriais de ações para o mercado Brasileiro e empregando um teste de razão de variâncias com percentis customizados. A rejeição da hipótese de passeio aleatório tem implicações para ambos os profissionais de mercado e acadêmicos, pois a maioria dos modelos de apreçamento de ativos assume esta hipótese e os profissionais buscam padrões na história de preços de ativos (implicitamente refutando a hipótese de passeio aleatório). O artigo sugere que se pode usar a hipótese de passeio aleatório para apreçar ativos no mercado acionário brasileiro.Descargas
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Publicado
2006-06-01
Número
Sección
Artículos
Cómo citar
Persistence and mean reversion: analyzing sector indices for Brazil. (2006). Economia Aplicada, 10(2), 193-201. https://doi.org/10.1590/S1413-80502006000200003