Are error correction models the best alternative to assess capital mobility in developing countries?
DOI:
https://doi.org/10.1590/S1413-80502006000200007Palabras clave:
solvência, modelo de correção de erros, países em desenvolvimentoResumen
Jansen (1996) e Jansen e Schulze (1996), baseados numa amostra de países desenvolvidos, argumentam que um modelo de correção de erros seria a especificação correta para estimar a correlação poupança-investimento. O objetivo deste artigo é verificar se o mesmo argumento pode ser feito usando-se uma amostra de países em desenvolvimento. Quando se trata de países em desenvolvimento, um modelo de correção de erros é, de fato, superior? Quão sério é o viés potencial das regressões em níveis e em primeiras diferenças relativamente ao modelo de correção de erros? Embora a teoria implique a existência de uma relação de longo prazo entre poupança e investimento, este não parece ser o caso para a maioria dos países em desenvolvimento. Então, a equação em diferenças não tem problema de especificação. Baseado nesta equação, encontra-se evidência de um grau intermediário de mobilidade de capitais em países em desenvolvimento, de acordo com o critério de Feldstein e Horioka.Descargas
Los datos de descarga aún no están disponibles.
Descargas
Publicado
2006-06-01
Número
Sección
Artículos
Cómo citar
Rocha, F. (2006). Are error correction models the best alternative to assess capital mobility in developing countries?. Economia Aplicada, 10(2), 267-285. https://doi.org/10.1590/S1413-80502006000200007