Análise comparativa de métodos para previsão de insolvência em uma carteira de crédito bancário de empresas de médio porte

Resumo

O mercado de crédito brasileiro tem-se caracterizado por aumentos sucessivos de concessões de financiamentos às empresas e, paralelamente, da inadimplência por parte destas. Visando pesquisar esse comportamento, este trabalho analisou três instrumentos direcionados à melhor gestão de risco em carteiras de crédito de empresas de médio porte: a classificação do risco de crédito de um dos principais bancos privados brasileiros (Banco X - nome fictício); a classificação de risco do Banco Central do Brasil para operações em atraso; e o modelo para previsão de insolvência desenvolvido por Minardi e Sanvicente (1998). O objetivo principal foi verificar se esses três recursos sinalizavam, simultaneamente e na mesma época, o aumento de risco de insolvência em uma carteira de crédito bancário composta de 80 empresas de médio porte de setores diferentes, com um e dois anos de antecedência. Os resultados extraídos da amostra mostraram divergências entre os três recursos para identificação da situação financeira dos clientes (se solventes ou insolventes), quando confrontados com a efetiva classificação de risco que cada empresa selecionada apresentava na carteira de crédito do Banco X, no final de 2004. Conseqüentemente, trazem contribuições, ao servirem de alerta para que as empresas concessoras de crédito não utilizem um único modelo para decisão, mas, ao contrário, procurem confrontar o maior número de recursos e informações para minimizar a exposição ao risco de insolvência.