A taxa de juros natural em modelos DSGE: o caso do Brasil
DOI:
https://doi.org/10.11606/1980-5330/ea189734Palavras-chave:
taxa natural de juros, política monetária, modelos DSGEResumo
Utilizando um modelo DSGE, este trabalho procura estimar a taxa de juros natural da economia brasileira no período 2000T1-2018T4, além de avaliar o comportamento do Banco Central durante o período. Utiliza-se uma curva estimada da taxa natural de juros para avaliar a conduta da política monetária. A taxa de juros natural declinou de 2002 a 2012, quando se elevou até meados de 2016, permanecendo estável a partir de então. O hiato da taxa de juros aumentou em Meirelles, caindo até meados de Tombini. Apresentou uma tendência de aumento até o final, caindo novamente com Goldfajn.
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