Dívida pública e estabilidade de preços no período pós-real: explorando relações empíricas
DOI:
https://doi.org/10.1590/S0101-41612004000200005Palavras-chave:
câmbio, inflação, necessidades de financiamento do setor público primário e juros reais, dívida públicaResumo
O objetivo do artigo é estudar evidências empíricas para a dinâmica da dívida pública a partir de algumas variáveis que estão relacionadas à busca da estabilidade de preços no período posterior à introdução do Plano Real. Para tanto, é feito um modelo auto-regressivo vetorial (VAR) para analisar as regularidades empíricas provenientes da relação entre: necessidades de financiamento do setor público - juros reais X resultado primário do setor público X câmbio X inflação X dívida pública. Os resultados encontrados denotam que a estabilidade de preços obtida no período não é suficiente para promover reduções no estoque da dívida pública e que é necessário uma nova estrutura de indexação.Downloads
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Atualizado em 12/06/2024